DeFi必读

大多数人的 ETH 长期处于闲置状态，不如使用一些低风险的策略来赚取被动收入。本文源自于 Defi 研究员 The Defi Edge 的推特系列推文，由区块律动 BlockBeats 编译、整理和撰稿。前情提要：NFT 与 Defi 玩家必学！轻松撤销智能合约授权、防止恶意与漏洞偷窃背景补充：必读科普 最实用DeFi工具汇总，你知道哪些？

大多数人的 ETH 长期处于闲置状态，以下是一些使用 ETH 赚取被动收入的低风险方法。

方法一：存放在冷钱包中

您不必在所有事情上都获得收益，可以把这想像成储藏金条。DeFi 有一定的风险，这样做可以对冲潜在的骇客攻击和跑路行为。

方法二：将你的 ETH 借给中心化机构CeFi

你可以将自己的 ETH 借给公司，比如 Celsius Network、BlockFi、Hodlnaut 等。他们再将其借给对冲基金、交易平台和机构交易员等，这就是你收益的来源。

我在下图中计算了基于 5 枚 ETH 的年化收益。

优点：这很容易

缺点：首先是需要KYC。

此外，尽管他们确实非常重视安全，但 CeFi 不像银行那样有 FDIC 保险。要知道，BlockFi 的 Token 是由Gemini 管理的；而 Celsius Network 还曾受 BadgerDAO 漏洞利用的影响。

方法三：直接质押ETH

ETH 20 质押是锁定持有者 Token，以帮助维护 PoS 网路的过程。通过质押 ETH，持有者可以获得额外的ETH。但这样做有一个很大的缺点，你最少需要质押 32 枚 ETH大约 10 万美元，并且到等到 ETH 20 合并后才能解锁。

以下是一些替代选项：

像 Coinbase 这样的交易平台允许你直接进行质押，年利率在 45 左右。

优点：非常简单

缺点：利率较低，需要KYC 且你会失去监护权

流动性质押解决了直接质押 ETH 的问题，它没有最低质押额和锁仓。在存入 ETH 后，你会得到一个代表你所抵押 ETH 的 Token，比如 stETHstETH 是Lido 的版本，这类 Token 与 ETH 11 挂钩，且每天通过变基获得质押奖励。此外你还可以使用这类 Token 进行其他 DeFi 活动，例如提供流动性或者借贷等。

以下是一些流动性质押平台：

进阶操作：

你可以通过在以太坊主网上的流动性池中使用 stETH 来获得额外收益。主要平台有 Curve、Convex、Yearn Finance 等。我不打算详细介绍，因为以太坊高昂的 gas 会让大多数阅读本文的人付出很大代价。

方法四：使用 Terra 上的 Anchor Protocol

这是我的个人策略，当我刚开始时，利率要比现在高得多。一方面，Anchor 几乎是在付钱让人借款；另一方面，我也希望获得一定的 LUNA 敞口。

具体步骤：

优点：能赚取UST，且aUST 可增加产量

缺点：转换需要gas；使用杠杆及智能合约的风险；APY 可能不会永远持续下去

进阶操作：

当存入 UST 时，你会获得 aUST 作为回报。这时你可以通过 aUST 获得额外收益而无需承担太大风险。譬如，在 Mirror Protocol 上就有一个名为 Delta Neutral 的策略，而 Aperture Finance 则可以自动执行这一操作。

方法5：使用 Terra 上的 Nexus 协议

将你的 bETH 放到 Terra 上，并将其存入 Nexus Protocol 并获得 645 的年利率，非常简单。

方法6：在流动性池中使用 ETH

你可以在将 ETH 提供为流动性交易对，例如你可以在协议上将 ETH USDC 配对并赚取收益。但同样的，在以太坊主网进行这一操作 gas 过高。

解决方案：

你可以将 ETH 桥接到不同的链上。通过将其桥接到其他公链，不仅可以保持 ETH 的价值，从长远来看还能显着降低你的 gas 花费。这些链包括：MATIC、Arbitrum 等 L2 链，以及 AVAX、FTM 等 L1 链。我认为 FTM 目前拥有最多的收益机会。

你可以使用 SpookySwap 将你的 ETH 转换为 wETH，并将其从以太坊主网桥接到 FTM 网路。这样，你就可以在 FTM 的流动性交易对中使用自己的 wETH。

在桥接过程中不仅需要注意 gas 的问题，还要考虑跨链桥的风险。上周 Wormhole 就被骇客攻击导致大部分ETH 被盗，幸运的是人们得到了母公司的补偿。但并非所有跨链桥都有像 Jump Trading 这样的富爸爸为其背书。

• • 2024-11-07 15:35:53
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