思考》如何以去中心化方式将 DeFi 带入比特币网路？

DLCLink 利用了由闪电网路的共同创办人在 MIT 发明的 Discreet Log Contracts 技术，以在以太坊上提供无需信任的与 DeFi 互通的桥梁，解锁了众多比特币生态的应用场景。本文源自区块链投资机构 ABCDE，由，由PANews整理、撰稿。前情提要：比特币生态崛起，把老二以太坊又踩了一遍？背景补充：比特币生态大爆发：哪些新兴专案值得关注？

本文目录

天下苦 WBTC 久矣新的技术 Discreet Log ContractsDLCLink 解锁的应用场景

今年随着 Ordinal 的火爆，BTC 生态随之崛起，既有铭文，BRC20 所代表的链上资料流派，也有闪电网路，Stacks 等代表的链下资料流派。不少团队开始探索如何把 Defi，NFT 等基础设施在 BTC 上覆现。

然而我们认为，因为缺乏智慧合约的支援，BTC 天生不适合在链上做复杂应用，其中短期最强叙事依旧是作为投资品的 数位黄金。同时，比特币的 POW 网路具有更高的安全性和永续性，使其成为一种有价值的资产类别，我们相信它将继续保持增长。

因此关于 BTCDefi，最好的路径有两条：

我们投资的 DLCLink 属于上述第一条路径

天下苦 WBTC 久矣

FTX 去年底的暴雷对与整个区块链行业造成了重重一击，这种打击不单单体现在资金与信心上，且对部分业内关键性基础设施有着直接的关联，比如 Ren Protocol 就因为受到 Alameda 拖累，缺乏运营资金，直接关停了 Ren10 网路，原本计划的 20 进入了 无限期等待

renBTC 曾经是链上最常用的封装 BTC 之一，仅排在 WBTC 之后，而 Ren 与 Multichain发行了 multiBTC的先后关停，市场再度陷入了中心化 WBTC 一家独大的局面，去中心化封装 BTC 只有 Threshhold，Badger 等苦苦支撑，且市场份额与当年 renBTC 差距甚远。

封装 BTC 再次陷入一个当年 1718 年 Dex 的尴尬 明明是鼓吹去中心化的区块链，交易却 99 发生在 Cex 上。20 年 Defi Summer Uni 与 Curve 的崛起消除了这个问题，然而 Defi 里重要的一环，封装 BTC 却依旧停留在中心化 WBTC 霸占市场的局面，天下 苦 WBTC 久矣

新的技术 Discreet Log Contracts

Taproot 升级给 BTC 带来了诸多新的技术扩充套件可能性，上述提到的 Brc20，Inscription，RGB 等都是又了 Taproot 技术做基础才能实现的东西，然而还有一个新的技术没有得到太多关注，却有着非常大的应用潜力，那就是 DLC Discreet Log Contracts。

简单来说，你可以把 DLC 看成一个类似多签的机制。通过配合 Taproot 升级支援的 Point Time Locked Contracts (hash时间锁 HTLC 的升级版) 与 Schnorr 签名技术，DLC 可以看做一种低层次的原语，最初目的是帮助在比特币上实现智慧合约，然而，它也许更适合被视为比特币上的 ifthen 语句比特币本身并不是图灵完备的，其中的条件由另一条链上的智慧合约的链外资料决定。这解锁了点对点借贷，衍生品合约、体育博彩、预测市场和保险等各种应用。

你也许会疑惑，这跟 ETH 生态常见的 2/3 多签有什么区别？最重要的区别便是 Bitcoin Attestor，也就是预言机这个角色，不知道使用自己资料的具体合约，所以也就无法决定具体的合约的结果，从根本上杜绝了一方与预言机串谋的可能性，提供了几乎等同于 BTC 自身的安全性。此外，DLClink 的开创性创新在于将最初 DLC 白皮书中提到的 oracle 进一步拆分为三个部分：oracle 层如 Chainlink 或 Pyth，在区块链上执行的智慧合约如在以太坊上执行的 Defi 合约，以及 DLClink 提供的名为 Attestor 的元件，它可以从智慧合约中获取资料，并将其转化为结算 DLC 的指令。

要知道 renBTC 当时作为去中心化封装 BTC 的龙头，主要是依靠 Ren 网路的 MPC 节点生成。换句话说，renBTC 或者说绝大多数的封装型 BTC，其安全性与 BTC 原链没有任何关系。renBTC 的安全与 Ren 网路挂钩，WBTC 更是依赖中心化机构背书，这也是为什么封装 BTC 一直不愠不火的原因，试想如果你是你有手里有 100 个 BTC 的大户，你会放心的为了 5，6 个点的收益，把手里的 BTC 都发送到一个不属于你的地址，然后选择 相信 那个地址背后的机构，或是网路么？

Not your keys not your coins 绝大多数 Bitcoin Holder 的 执念。

而 DLC 这种类多签 预言机的方式，无论是理性技术层面，还是感性认知层面，都更能取得 Bitcoin Holder 的好感。

DLCLink 解锁的应用场景

整体上，DLCLink 的路线会分为三个大的 Milestone，每一步都会在上一步经过市场验证之后，继续向前推进。稳扎稳打，避免急功近利带来的各种安全或是其他方面的隐患。

第一步可被视为使用 BTC 铸造稳定币的 半去中心化 的方法。在这种情况下，DLC 双方的交易对手都是知名的 CeFi 机构或 Defi 组织以 MakerDAO 为例和比特币大户持币者。Maker 和 BTC Holder 通过 DLC 签订合约，设定清算标准等引数。BTC 在签署后被锁定，Maker 在 ETH 端向持币者铸造 DAI。当持币者在指定引数内烧掉 DAI 时，比特币自动解锁并返回持币者的地址。清算时，比特币自动解锁并返回 Maker 的比特币地址。

DLCLink 前段时间刚刚取得了一个技术上的突破，使得 DLCLink 官方可以以管理员的身份作为 BTC Holder 的 Counterpart对手盘去 sign DLC contract，但清算发生时 BTC 直接流向清算方比如 Maker的 BTC 地址。这样既简化了机构参与整个借贷的过程，又保证了 BTC 只会流向 Holder 自己或是贷款机构方，资金在任何情况下都完全不与 DLCLink 官方做接触

这一步主要是 BTC 大户与 Cefi 机构的参与，属于一种去中心化借贷 中心化清算的风格

第一步里的 POC 扮演的更多是一个用与还款或是中心化清算的 凭证，这个凭证不可转移。

第二步将会进一步拓展 DLC 的使用场景，把第一步里的 POC 变成类似 WBTC 这种更加通用的，可转移的 Erc20

在这种模式下，DLC 官方充当了所有前来 存币 的 Bitcoin Holder 的 对手盘，同时也是 dlcBTC 的发行方。与 renBTC 类似，dlcBTC 并不怎么担心脱铆问题，因为一旦发生，购买低价的 dlcBTC 赎回原价的 BTC 就变成了一个套利行为。不同的在于，与 renBTC 任意人可以任意赎回的方式相比，dlcBTC 只能由当初存币进来的这些 bitcoin Holder 去赎回成原链 BTC。团队后期有打算设计加入 Merchant 这个角色由合作的多家信誉机构与做市商担任，通过只允许 合格零售商 和大型机构铸造和烧毁 dlcBTC 来拓展 dlcBTC 的 可赎回性

届时 dlcBTC 可以像 WBTC 一样直接参与像是 Uniswap，AAVE，Curve 等 Defi 生态，同时依旧保持着近似 BTC 原链的安全性，这是市面上任何其他解决方案都无法提供的

第三步会是第二步的延伸与进一步去中心化

在延伸层面，当 ERC20 版本的 dlcBTC 得到验证后，dlcBTC 会继续往 Cosmos，Solana，Move 等生态拓展，目前已有一些生态前来谘询合作事宜

在去中心化层面，第二步的 dlcBTC 使用的是偏中心化的 Attestor，第三步将会把 Attestor 完全去中心化。当然，这并不意味这第二步里使用者的资金会有风险，与 Layer2 Sequencer 所面临的的情景类似，中心化更多是为了冷启动时的安全与效率，中心化 Sequencer 与 Attestor 的作恶能力都十分有限主要体现在可以 拒绝 合法交易，且完全没有动机这样做，但长远来看，去中心化依旧是个符合 Web3 核心与精神的方式

除了上述三步的 主线任务 之外，由于近期 Brc20 的火爆，基于 Ordinal 原生的借贷需求，以及目前许多团队正在探索的 BTC Layer2，DLCLink 也都可以在其中扮演 BTC Layer1 点对点借贷 将 BRC20 带入BTC Layer2 跨链桥的关键基础设施

DLCLink 已经取得了 ChainLink 与 Stacks 的 Grant，且正与多家 Cefi 机构与多条智慧合约共链积极讨论如何将原生 BTC 带入其业务 / 生态圈。DLCLink 是我们目前市面上看到的，可以把 BTC 带入其他公链生态圈的技术最优解。我们有理由相信，在下一轮牛市，DLCLink 会成为 BTC 生态重要的基础设定之一，更多的 BTC 会通过 DLCLink 进入各个生态，为 Holder 创造更高的价值，解锁更多的可能性。

比特币生态佼佼者：拆解Unisat的成功方程式

比特币生态该关注的热点》Ordinals、Atomicals、Taproot Assets

比特币生态全面爆发：快速了解ARC20千倍赛道、闪电网路百倍赛道

• • 2024-11-07 18:05:28
  • 45